Yetiştirdiği öğrenciler ve rol aldığı filmler ile Bruce Lee’nin namı Amerika’da hızla yayılmaktadır. Turnuvaları bir bir kazanan ve dünyanın en iyisi olduğunu düşünen Bruce Lee’ye, Şaolin Manastırı’ndan Amerika’ya gelen dövüş sanatları ustası Wong Jack Man meydan okur. Lee’nin Amerikalı genç öğrencisi Steve, iki usta arasında, yapacakları dövüş için arabulucu rolü üstlenir ve ikisiyle de dost olur. Bu esnada Steve’in sevdiği kız, mafyanın eline düşer. Bruce Lee ve Wong Jack Man, Steve’i ve kız arkadaşını kurtarmak için suç çetesine karşı güçlerini birleştirirler.
Bruce Wayne, üç eski sınıf arkadaşının yardımıyla geçmişinden ölümcül bir tehditle karşı karşıya: dünyaca ünlü dövüş sanatçıları Richard Dragon, Ben Turner ve Lady Shiva.
Nick and Ruben are hoodwinked into a "shootfighter" (no-holds-barred, to the death) martial arts match by the evil Mr. Lee, who has a grudge against world shootfighter champ(and teacher of Nick and Ruben) Shingo.
After facing brutal humiliation in the ring, a young karateka travels to China in order to study the ancient art of Shaolin Kung Fu, becoming the first American Shaolin.
Panda ayısı Po, Antik Çin’deki Barış Vadisi’nde ucuz bir restoranda garson olarak çalışmaktadır. Kung Fu fanatiğidir ama vücudunun şekli son derece hantal ve biçimsiz olduğu için Kung Fu dövüş sanatını bir türlü en iyi şekilde sergileyemez. Bu arada Barış Vadisi’nin kapısına birbirinden güçlü düşmanlar dayanmıştır. Eski bir efsaneye göre günün birinde bir kahraman doğacak ve halkına mutlak kurtuluşu ve huzuru getirecektir. Ancak vadi sakinlerinin umutla beklediği Seçilmiş Kişi’de olması gereken işareti, vadideki en tanınmış savunma sanatları ustaları bile bedenlerinde taşımamaktadır. Vadinin en tembel, en üşengeç hayvanı olarak üne kavuşan Po, günün birinde bir yarışmaya katılınca kurtarıcının taşıması gereken işareti vücudunda taşıdığı fark edilir. Gereken işareti bu uyuşuk panda ayısının taşıdığını gören dövüş sanatı ustaları ise tam bir şok geçirir. Ancak bu kibar ve tembel panda ayısını bir Kung Fu savaşçısına dönüştürmekten başka çareleri de yoktur.