Lise öğrencisi Stan , şartlı tahliye olunca dedesinin vesayitinde , küçük bir kasabada liseye devam etmek zorunda kalır. Kasabanın zorba gençleri ile aralarında gerilimin artması, alkol bağımlısı dedesinin umurunda değildir. Kendine yeni bir hayat kurmaya çalışan Stan, bahçedeki Kulübede ölümcül bir yaratığın yaşadığını öğrenince herkesin hayatını değiştirecek şeytani bir plan uygulamaya karar verir.
Film, Alexandra Barnes (Debra Winger) adında bir FBI ajanının, zengin erkekleri baştan çıkarıp öldüren bir kadın olan Catharine Peterson'ı (Theresa Russell) takip etmesini konu alır. Catharine, her cinayetten sonra kimliğini değiştirerek yeni bir hayata başlar ve izini kaybettirir. Alexandra, Catharine'ın izini sürerken, onunla yakınlaşmak için sahte bir kimlik yaratır ve kendisini zengin bir iş kadını olarak tanıtır. İkili arasında tehlikeli bir kedi-fare oyunu başlar. Catharine, Alex'in gerçek kimliğinden şüphelenirken, Alex de Catharine'ın bir sonraki kurbanını korumak için zamanla yarışır.
Elizabeth ve Kevin’ın 8 yaşındaki oğulları Joshua ile mutlu ve sakin bir hayatları vardır. Oğullarının Z adında hayali bir arkadaşla konuşması ve oyun oynaması başlangıçta çifti rahatsız etmez. Ancak bu tanımlayamadıkları arkadaşlık Joshua’yı zamanla saldırgan biri haline getirir ve gittikçe hepsi için bir tehdit haline gelir. Oğlunu geçmişten gelen bu yaratığa kurban etmek istemeyen Elizabeth, Z’yi çok geç olmadan durdurabilecek midir?
Kızının ortadan kaybolmasından yirmi yıl sonra, eski alkolik Darlene Hagen, en yakın arkadaşı Gretchen ile ailesinin Noel kutlamasına ev sahipliği yapmaya hazırlanır. Noel arifesinin geç saatlerinde, Darlene'in görüşmediği eski kayınbiraderi Jack beklenmedik bir şekilde ortaya çıkar ve nostaljik hediyelerle birlikte bir sır getirir. Darlene kısa süre sonra kendini akıl ve acımasız içgüdü arasında kalmış bulur. Tehlikeli bir fırtına tarafından köşeye sıkıştırılan bir fikir savaşı, şiddetli bir kan davasına dönüşür.